Quand vient le temps de contracter un prêt hypothécaire, il est primordial de bien comprendre l’incidence que peuvent avoir les taux d’intérêt sur votre hypothèque. C’est d’autant plus vrai dans le contexte actuel, puisque nous avons vécu plusieurs hausses successives du taux directeur de la Banque du Canada. Le taux directeur est en quelque sorte le guide permettant aux institutions financières de fixer leur taux préférentiel.

Mais quel est l’avantage du taux variable par rapport au taux fixe et quels sont les différents produits disponibles pour vous offrir un maximum de flexibilité dans un marché en mouvement?

L’importance du taux d’intérêt de votre hypothèque

Historiquement, le taux variable s’est avéré plus avantageux que le taux fixe. Toutefois, les récentes augmentations du taux directeur se sont d’abord fait sentir sur ce type de produit hypothécaire, en se traduisant par une part plus importante d’intérêts à rembourser.

II est donc important de bien comprendre les caractéristiques des différents types de taux hypothécaire pour faire un choix éclairé, selon sa situation financière, familiale ou personnelle. Il est également primordial de connaître vos objectifs à long terme et votre tolérance au risque.

Les différents types de taux hypothécaire

L’hypothèque à taux fixe

Comme le suggère son nom, le taux d’intérêt fixe ne variera pas pendant toute la durée du terme que vous avez déterminé, soit généralement 1, 2, 3 ou 5 ans, et ce, même si les taux hypothécaires augmentaient.

Si les taux fixes sont en règle générale un peu plus élevés que les taux variables, ils peuvent être une bonne option si les taux sont particulièrement bas ou en prévision d’une augmentation des taux à laquelle vous ne pouvez pas faire face le cas échéant. Si vous avez besoin de savoir combien vous devrez débourser tous les mois et que la prévisibilité des versements est centrale à votre stratégie financière, c’est un produit à envisager.

L’hypothèque à taux variable

Quant à elle, l’hypothèque à taux d’intérêt variable fluctue en fonction du taux préférentiel des institutions financières, qui sert à établir les taux d’intérêt variables des prêts, des hypothèques ou encore des marges de crédit. Les produits hypothécaires à taux variable augmentent et diminuent selon le taux directeur de la Banque du Canada. Il existe deux types d’hypothèques à taux variable : à paiements fixes et à paiements variables.

Les avantages de l’hypothèque à taux variable : moins d’intérêts à payer à terme en moyenne

Depuis les 70 dernières années, le prêt à taux variable fermé a toujours, en moyenne, été un meilleur produit lorsqu’il s’agit de réduire le fardeau d’intérêt des ménages. Il faut cependant être à l’aise à l’idée que le taux d’intérêt puisse fluctuer et influencer la partie des versements qui est allouée au capital par rapport aux intérêts.

Selon une étude de l’Université York, effectuée par le professeur de finances Moshe Arye Milevsky, Ph. D. : sur 50 ans, le meilleur choix s’est avéré le taux variable dans 90 % des cas. Dans l’exemple étudié, l’économie moyenne d’argent pour une hypothèque de 100 000 dollars amortie sur une période de 15 ans est de 22 000 dollars, ce qui est non négligeable.

En somme, si vous êtes en mesure d’en assumer les risques, il est statistiquement très probable que vous obteniez des avantages importants sur la durée totale de votre prêt.

Le taux variable : des avantages considérables sur le plan des pénalités hypothécaires

Lorsqu’il s’agit d’une hypothèque à taux variable, la pénalité à payer sera habituellement l’équivalent de trois mois d’intérêts. Mais dans le cas d’une hypothèque à taux fixe, le calcul est un peu plus complexe et le résultat est généralement beaucoup plus élevé. On parle d’une différence de plusieurs milliers de dollars.

L’hypothèque à taux mixte

Combinaison d’un taux fixe et d’un taux variable, le taux mixte permet de vous protéger contre les hausses de taux. Le montant de votre prêt hypothécaire est ainsi divisé en plusieurs tranches, qui auront chacune leurs propres caractéristiques quant à l’amortissement, au terme, au taux et à la fréquence de paiements.

Le taux variable plafonné représente également une solution à considérer. Si le taux fluctue en fonction du marché, celui-ci ne pourra pas dépasser un seuil prédéterminé. Vous profitez ainsi des baisses de taux, tout en vous protégeant d’éventuelles hausses importantes.

Le taux variable à paiements fixes, une option à envisager

Si l’hypothèque à taux fixe et l’hypothèque à taux variable sont des termes familiers pour la plupart des propriétaires, il existe une autre option qui pourrait s’avérer intéressante pour eux. Certaines institutions financières offrent en effet des prêts hypothécaires à taux variables, mais pour lesquels les paiements sont fixes.

En résumé, vos versements demeurent fixes, même si les taux d’intérêt augmentent. Ainsi, lorsque les taux baissent, vous remboursez une plus grande part de votre capital. Vous pouvez donc vous acquitter plus rapidement du paiement de votre hypothèque. À l’inverse, quand les taux augmentent, une plus grande portion de vos paiements est allouée aux intérêts, ce qui pourrait allonger la durée de votre prêt.

L’importance du taux de déclenchement

Les récentes hausses des taux d’intérêt ont toutefois changé la donne pour de nombreux propriétaires, puisque le taux de déclenchement de leur hypothèque s’approche progressivement depuis le début des hausses de taux de cette année.

Lorsque les paiements ne permettent plus de couvrir les intérêts ou qu’ils empêchent le remboursement de l’hypothèque avant la fin de la période d’amortissement, on dit alors que le prêt hypothécaire a atteint son seuil de déclenchement. Le taux de déclenchement est celui qui correspond au taux d’intérêt lorsque le seuil de déclenchement est atteint.

Si vous avez contracté un prêt hypothécaire à taux variable et à paiements fixes dans les deux dernières années, il est probable que vous ayez à réviser la situation pour rester sur la bonne voie. Plusieurs options s’offrent à vous.

Vous pourriez notamment augmenter le montant des versements hypothécaires afin de continuer à rembourser une partie du capital et ainsi limiter les hausses lors du renouvellement de votre prêt, puisque le solde sera plus élevé que prévu initialement.

Le remboursement anticipé peut également être une avenue intéressante si vous disposez de la marge de manœuvre nécessaire pour réduire votre solde hypothécaire, et donc la durée de l’amortissement. Le fait de rembourser de manière anticipée vous éloignera du taux de déclenchement par la même occasion.

Les calculs pour vous éloigner du taux de déclenchement peuvent être effectués avec l’aide de votre l’institution financière. N’oubliez surtout pas de solliciter votre courtier Multi-Prêts Hypothèques si votre institution financière ne satisfait pas vos exigences hypothécaires. 

Un remboursement anticipé sur une hypothèque est un paiement effectué en avance sur le solde total d’un prêt hypothécaire. Notez bien que certains prêteurs peuvent imposer des frais pour un remboursement anticipé, alors il est conseillé de vérifier les modalités de votre prêt avant de procéder à une telle manœuvre.

Enfin, le renouvellement de votre prêt hypothécaire pourrait être envisagé pour passer à un taux fixe. Il faut garder en tête qu’après les nombreuses hausses de cette année, les taux d’intérêt risquent d’être plus élevés. Avant de renouveler, assurez-vous de vérifier votre contrat pour connaître les limites et les pénalités prévues.

Peu importe le type de taux hypothécaire que vous choisirez, sachez que chaque option possède son lot de modalités et ses particularités. Votre courtier hypothécaire saura vous guider afin de choisir celle qui convient le mieux à votre situation.

À retenir

  • Dans un contexte de hausse de taux, il est primordial de comprendre leur incidence sur votre hypothèque.
  • Chaque type de taux hypothécaire comporte des avantages et des inconvénients.
  • Si le taux variable à paiements fixes est une option intéressante, il est important de bien comprendre la mécanique du taux de déclenchement.